2008年的香港投资银行,注定将会马不停蹄地徘徊在珠三角。
排队谋求到香港上市的珠三角地产商至少有9家:星河、卓越、京基、绿景、佳兆业、鸿荣源、恒大、星河湾和益田等。可以预期的是,这个名单还会不断加长,因为越来越多的珠三角民营地产商的规模、盈利水准已完全达到上市标准。
房地产市场的高速发展带来的民营地产商的高速扩张,他们对资金的渴求,国内对房地产公司上市审批趋严,借壳上市叫停,房地产信贷收紧,行业整合加速,以及今年在香港上市的碧桂园所带来的财富效应……这些都成为珠三角民营地产商集中排队等待香港上市的重要原因。
集体排队
“我们正在谋求多种渠道的融资,上市是首选,而对星河集团来说,商业地产将首先选择扩展融资渠道或上市。”负责深圳星河集团商业地产运营的星河地产经营公司常务副总经理陈铁身对记者表示。香港是星河商业地产上市的首选地。
对于上市而言,资质、实力达到一定水准是必须的。陈铁身表示,星河集团之所以首先选择商业地产上市,除了商业地产投资回收期长,资金需求更大之外,星河商业地产亦达到了相应的经营水准。
2006年7月开业的星河地产在深圳中心区的COCOPARK购物广场投资8亿元,至今年8月,12个月经营销售额已经达到了5个亿,重估后的商业价值达到16亿元。今年5月,星河的在深圳的第二个商业地产项目以高档家具为主题的专业市场商业项目 “第三空间”投资约2亿元。另外,星河正在深圳建设10万平米的龙岗星河购物中心,而这一项目的投资亦在10亿元以上。陈铁身表示, “2008年星河的商业面积将达到33万平方米,星河一直坚持商业物业的单一产权,在不出售物业或股权的情形之下,单一产权的商业地产项目不通过上市融资几乎是不可持续的,而星河商业地产已有的项目进入良性运营为上市提供了保证”。
在谋求上市方面,深圳卓越地产走在更前面。卓越地产总裁李晓平对其公司上市事宜保持缄默。据了解,目前,卓越地产已经聘请摩根士丹利 (MorganStanley)和瑞银集团 (UBS)协助其IPO,预计将筹资15亿美元。而其上市的资质保证是卓越地产已经在深圳、北京、上海和海南开发了200万平方米的地产项目,目前卓越在深圳、武汉、长沙、重庆、广州等城市拥有约800万平方米的建设用地储备。
进入上市冲刺阶段的还有广州的恒大地产集团,恒大已聘请高盛、美林和瑞士信贷打理其首次公开发行(IPO)事宜,预计将筹资约15亿美元。广州的地产开发商星河湾已聘用瑞银和摩根士丹利处理上市事宜,预计将筹集至多10亿美元的资金。
上述名单中的地产商有四个共同特点:都是民营地产商;过往的房地产开发大多集中于深圳或广州,住宅与商业物业开发并举;近两年这些地产商都开始向外地扩张,并储备了数百万平米的项目建设用地;近几年房地市场高涨,这些地产商都获利甚丰,其运营规模、盈利能力已达到上市标准。